Trading Strategies 2012

Campeonato de Trading Automatizado 2012 MetaQuotes Software Corp .. Alpari (UK) Limited. United World Capital LTD y RoboForex LP han celebrado el sexto Automated Trading Championship 2012. Después de los tres meses de una lucha feroz, los tres principales desarrolladores de estrategias de negociación automatizada se han definido. El criterio de evaluación fue el beneficio absoluto. Los ganadores han compartido el premio del Automated Trading Championship 2012 de un total de 80.000 dólares USA Su navegador no soporta Javascript. Permitir que vea los informes El Campeonato se celebró del 1 de octubre al 28 de diciembre de 2012. El objetivo principal de esta competencia es popularizar el comercio automatizado y el lenguaje de programación MQL5. Durante tres meses ha sido testigo de cómo los diferentes sistemas de comercio se comportan en condiciones reales de mercado. Y usted tuvo la oportunidad de estimar cuáles de las estrategias y tácticas comerciales presentadas son efectivas y cuáles no. En este sitio usted puede encontrar la información detallada sobre las operaciones comerciales de cada participante. En la sección Noticias, puede encontrar artículos, informes y entrevistas con desarrolladores de EA. Todos estos materiales le ayudarán a entender mejor qué características y características son necesarias para que las estrategias de negociación exitosas cumplan con las condiciones extremas del Campeonato. Descargar MetaTrader 5 y elevar su comercio a un nuevo nivel Opciones de compra Opciones de compra Comprar una opción de compra mdashor hacer un ldquolong callrdquo trademdash es una estrategia sencilla y directa para tomar ventaja de un movimiento al alza o tendencia. También es probablemente la más básica y más popular de todas las estrategias de opción. Una vez que usted compra una opción de llamada (también llamada ldquoestablishing un positionrdquo largo), usted puede: Bull venderlo. Ejercitar su derecho a comprar las acciones al precio de ejercicio en o antes de la expiración. Deja que expire. COMO OPCIONES DE COMERCIO: Una opción de compra le da el derecho, pero no la obligación, de comprar la acción (o ldquocallrdquo ella lejos de su dueño) al precio de strike de optionsrsquos por un período del tiempo determinado (hasta que sus opciones expiran y son ya no es valido). Por lo general, la razón principal para comprar una opción de compra es porque usted cree que la acción subyacente apreciará antes de la expiración a más del precio de ejercicio más la prima que pagó por la opción. El objetivo es poder dar la vuelta y vender la llamada a un precio más alto que lo que pagó por ella. La cantidad máxima que puede perder con una llamada larga es el costo inicial del comercio (la prima pagada), más comisiones, pero el potencial de aumento es ilimitado. Sin embargo, debido a que las opciones son un activo desperdiciador, el tiempo funcionará en su contra. Así que asegúrate de darte tiempo suficiente para estar en lo cierto. Estrategias de compra de opciones: Comprar opciones de venta Los inversores de vez en cuando quieren capturar los beneficios en el lado negativo, y la compra de opciones de venta es una gran manera de hacerlo. Esta estrategia le permite capturar ganancias de un movimiento descendente de la misma manera que capta dinero en llamadas desde un movimiento ascendente. Muchas personas también utilizan esta estrategia para coberturas en acciones que ya poseen si esperan alguna desventaja a corto plazo en las acciones. Cuando usted compra una opción de venta, le da el derecho (pero no la obligación) de vender (o ldquoputrdquo a otra persona) un stock al precio especificado durante un período de tiempo establecido (cuando sus opciones vencirán y ya no serán válidas ). Para muchos comerciantes, compra pone en acciones que creen que se dirigen a menor puede llevar menos riesgo que cortocircuitar el stock y también puede proporcionar una mayor liquidez y apalancamiento. Muchas poblaciones que se espera que disminuyan están fuertemente en cortocircuito. Debido a esto, itrsquos difícil de pedir prestado las acciones (especialmente en un corto-them base). Por otro lado, comprar un put es generalmente más fácil y doesnrsquot requieren que usted tome prestado cualquier cosa. Si la acción se mueve contra usted y las cabezas más altas, su pérdida se limita a la prima pagada si usted compra un put. Si yourquore cortar el stock, su pérdida es potencialmente ilimitado como las acciones se reúnen. Los beneficios para una opción de venta son teóricamente ilimitados hasta el valor cero si el stock subyacente pierde terreno. Opciones de estrategias de negociación: Llamadas cubiertas Las llamadas cubiertas son a menudo una de las estrategias de la primera opción que un inversionista intentará al comenzar con las opciones. Típicamente, el inversionista ya poseerá acciones de la acción subyacente y venderá una llamada fuera de dinero para cobrar la prima. El inversionista cobra una prima por la venta de la llamada y está protegido (o ldquocoveredrdquo) en caso de que la opción sea cancelada porque las acciones están disponibles para ser entregadas si es necesario, sin un desembolso adicional. Una razón principal de los inversores emplean esta estrategia es generar ingresos adicionales en la posición con la esperanza de que la opción vence sin valor (es decir, no se convierte en el dinero por vencimiento). En este escenario, el inversor mantiene tanto el crédito recaudado como las acciones del subyacente. Otra razón es ldquoock inrdquo algunas ganancias existentes La ganancia potencial máxima para una llamada cubierta es la diferencia entre el precio de la acción comprada y el precio de ejercicio de la llamada más cualquier crédito recaudado para vender la llamada. El mejor escenario para una llamada cubierta es para que el stock termine justo en la huelga de venta. La pérdida máxima, si la acción experimenta una zambullida hasta el cero, es el precio de compra de la huelga menos la prima de llamada recolectada. Por supuesto, si un inversionista vio sus acciones en espiral hacia cero, probablemente optaría por cerrar la posición mucho antes de esta hora. Estrategias de negociación de opciones: Puestos en efectivo garantizados Una estrategia de venta garantizada en efectivo consiste en una opción de venta, normalmente una que está fuera del dinero (es decir, el precio de ejercicio está por debajo del precio actual). La parte de ldquocash-securedrdquo es una red de seguridad para el inversor y su corredor, ya que se mantiene suficiente dinero en efectivo para comprar las acciones en caso de cesión. Los inversores venderán a menudo los puestos y los asegurarán con efectivo cuando tienen una perspectiva moderadamente optimista sobre una acción. En lugar de comprar las acciones de forma definitiva, que venden el puesto y recoger una pequeña prima mientras ldquowaitingrdquo para que las acciones a disminuir a un punto de buy-in más sabroso. Si excluimos la posibilidad de adquirir la acción, la máxima ganancia es la prima recaudada por la venta de la put. La pérdida máxima es ilimitado hasta cero (que es la razón por la cual muchos corredores te hacen reservar dinero en efectivo con el propósito de comprar la acción si itrsquos ldquoputrdquo a usted). Breakeven para una estrategia de put corto es el precio de ejercicio de la vender poner menos la prima pagada. Estrategias de negociación de opciones: Diferenciales de crédito Los diferenciales de opciones son otra manera de que los comerciantes de opciones relativamente novatos puedan comenzar a explorar esta nueva familia de derivados. Los spreads de crédito y de débito más básicos combinan dos pujas o llamadas para obtener un crédito neto (o débito) y crear una estrategia que ofrece recompensa limitada y riesgo limitado. Existen cuatro tipos de spreads básicos: spreads de crédito (spreads de callos de bear y spreads de bull-put) y spreads de débito (spreads de bull call y bear spreads). Como sus nombres implican, los spreads de crédito se abren cuando el comerciante vende un spread y recolecta un crédito. Los spreads de débito se crean cuando un inversor compra un spread, pagando un débito para hacerlo. En todos los tipos de spreads a continuación, las opciones compradas / vendidas se encuentran en el mismo valor subyacente y en el mismo mes de vencimiento. Bear Call Spreads Un spread de llamada bear se compone de una llamada vendida y una llamada adicional-de-el-dinero que se compra. Debido a que la llamada vendida es más cara que la comprada, el comerciante cobra una prima inicial cuando se ejecuta el comercio y luego espera conservar algunos (si no todos) de este crédito cuando expiran las opciones. Un diferencial de llamada de oso también puede denominarse un spread de llamada corta o un spread de crédito de llamada vertical. El perfil de riesgo / retribución de la estrategia puede variar dependiendo de la cantidad de dinero de las opciones seleccionadas (si ya están fuera del dinero cuando el comercio es ejecutado o en el dinero, lo que requiere un movimiento más brusco en el subyacente ). Fuera de las opciones de dinero, naturalmente, será más barato, y por lo tanto el crédito inicial recaudado será menor. Los comerciantes aceptan esta pequeña prima a cambio de un menor riesgo, ya que las opciones fuera del dinero tienen más probabilidades de caducar sin valor. Pérdida máxima, si la acción subyacente se cotiza por encima de la huelga de llamada larga, es la diferencia en los precios de ejercicio menos la prima pagada. Por ejemplo, si un comerciante vende una llamada de 32,50 y compra una llamada de 35, recaudando un crédito de 90 centavos, la pérdida máxima en un movimiento por encima de 35 es 1,60. El máximo beneficio potencial se limita al crédito recaudado si la acción se negocia por debajo de la huelga de llamada corta al vencimiento. Breakeven es la huelga de la compra comprada más el crédito neto recaudado (en el ejemplo anterior, 35.90). Bull Put Spreads Se trata de una estrategia moderadamente alcista a neutral para la cual el vendedor cobra prima, un crédito, al abrir el comercio. Normalmente hablando, y dependiendo de si la propagación se negocia es, en, o fuera del dinero, un vendedor de propagación de bull put quiere que la acción mantenga su nivel actual (o avance modestamente). Debido a que un crédito se recoge en el momento de la creación de los tradersquos, el escenario ideal es que ambos expiren sin valor. Para que esto suceda, la acción debe negociar por encima del precio de ejercicio más alto al vencimiento. A diferencia de un juego alcista más agresivo (como una llamada larga), las ganancias se limitan al crédito recaudado. Pero el riesgo también está limitado a una cantidad fija, no importa lo que suceda con el stock subyacente. La pérdida máxima es sólo la diferencia en los precios de ejercicio menos el crédito inicial. Breakeven es el mayor precio de ejercicio menos este crédito. Mientras que los comerciantes no van a recolectar 300 vueltas a través de spreads de crédito, pueden ser una manera para que los comerciantes recolecten constantemente los créditos modestos. Esto es especialmente cierto cuando los niveles de volatilidad son altos y las opciones se pueden vender por una prima razonable. Estrategias de negociación de opciones: Diferencias de Débito Diferencias de Call de Bull El diferencial de spread de toros es una estrategia moderadamente alcista para los inversores que proyectan un alza moderada (o al menos no una desventaja) en la acción subyacente. ETF o índice. El spread vertical de dos piernas combina el mismo número de llamadas largas (compradas) más cercanas al dinero y llamadas cortas (vendidas) más lejos del dinero. El inversionista paga un débito para abrir este tipo de spread. La estrategia es más conservadora que una compra de compra de larga duración, ya que la llamada de alta ganancia más alta ayuda a compensar tanto el costo como el riesgo de la compra de la llamada de baja huelga. Un bull call spreadrsquos máximo riesgo es simplemente el débito pagado en el momento del comercio (más comisiones). La pérdida máxima se mantiene si las acciones se cotizan por debajo de la huelga de llamadas largas, momento en el que ambas opciones caducan sin valor. Máximo beneficio potencial para un spread de llamada de toro es la diferencia entre los precios de ejercicio menos el pago de débito. Breakeven es la huelga larga más el débito pagado. Por encima de este nivel, el spread comienza a ganar dinero. Bear Put Spreads Los inversionistas emplean esta estrategia de opciones al comprar un puesto y simultáneamente vender otro put-strike más bajo, pagando un débito por la transacción. Un inversionista podría utilizar esta estrategia si espera una baja moderada en el stock subyacente, pero quiere compensar el costo de un largo put. Máxima pérdida mdash sufrido si la acción subyacente se cotiza por encima de la huelga de put largo en el mdash de vencimiento se limita al débito pagado. El beneficio máximo potencial se limita a la diferencia entre los precios de venta vendidos y adquiridos menos esta prima (y se logra si el subyacente se comercializa al sur del corto plazo). Breakeven es la huelga de la put comprada menos el débito neto pagado. Bueno, ahora suya aprendió los conceptos básicos y puede ser picazón probar su mano en el comercio de opciones virtuales. Itrsquos tiempo para seleccionar un corredor si donrsquot ya tiene uno. Artículo impreso de InvestorPlace Media, investorplace / 2012/04 / options-trading-strategies /. Comprender la Rentabilidad de las Estrategias de Negociación de Divisas La rentabilidad de las estrategias de comercio de divisas sencillas presenta tal vez más un reto a la teoría tradicional de precios de activos que el rompecabezas de prima de equidad, el cual Ha recibido una enorme cantidad de atención. Comprender las propiedades de las estrategias de negociación de divisas es importante no sólo para la fijación de precios de los activos sino también para la macroeconomía en general. Se cree ampliamente que estas estrategias son en parte responsables de la alta volatilidad de los flujos internacionales de capital, que a menudo son considerados problemáticos por los responsables de la formulación de políticas. Para entender los movimientos de las tasas de cambio en general, y para evaluar las implicaciones normativas y positivas de los flujos de capital es importante comprender la razón de ser de las estrategias de divisas ampliamente utilizadas. En una serie de artículos, hemos estudiado dos estrategias de moneda ampliamente utilizadas: llevar el comercio y la moneda impulso. La estrategia de carry-trade consiste en tomar prestadas monedas de bajo tipo de interés y prestar monedas de alto interés. La estrategia de la moneda-impulso consiste en ir largo (cortocircuito) en las monedas para las cuales las posiciones largas han dado resultados positivos (negativos) en el pasado reciente. Una propiedad atractiva de estas estrategias es que un practicante no necesita estimar parámetros para implementarlas. Podríamos, por supuesto, entretener versiones más complejas de estas estrategias que, por ejemplo, pesan de forma óptima diferentes monedas, o introducir disparadores de volatilidad que reducen la exposición en momentos de alta volatilidad. Este resumen revisa nuestra investigación sobre estas estrategias comerciales. En primer lugar, describimos las propiedades empíricas de los beneficios a llevar y el impulso. En segundo lugar, discutimos si estos beneficios pueden ser vistos como una recompensa por la exposición a los tipos convencionales de riesgo. En tercer lugar, exploramos la plausibilidad de las explicaciones basadas en eventos en pesos de los beneficios. Por último, revisamos nuestro trabajo haciendo hincapié en la importancia de las fricciones de la microestructura y los sesgos de comportamiento en la comprensión de las estrategias de comercio de divisas. Propiedades de las rentabilidades a llevar y el impulso Al igual que en todo nuestro trabajo, aquí consideramos una estrategia de carry-trade que combina las transacciones de carry de moneda individual en una cartera igualmente ponderada. Utilizamos las mismas 20 monedas consideradas en Burnside, Eichenbaum y Rebelo (2011), en adelante BER (2011). 1 La estrategia de impulso que se discute a continuación combina estrategias individuales de moneda-impulso en una cartera igualmente ponderada de las mismas 20 divisas. Implementamos una versión mensual de ambas estrategias. 2 Todas las carteras se construyen asumiendo que el dólar de los Estados Unidos es la moneda nacional. La Figura 1 muestra los retornos acumulados a invertir en las estrategias de carry y momentum y en el mercado de valores de los Estados Unidos. El período de inversión abarca marzo de 1976 a enero de 2012. 3 Cabe destacar dos características de la Figura 1. En primer lugar, los rendimientos acumulados de ambas estrategias son casi tan altos como el retorno acumulado a invertir en acciones. En segundo lugar, los rendimientos acumulativos del mercado de valores son mucho más volátiles que los de las carteras de divisas. La estrategia de carry-trade tiene una rentabilidad anualizada promedio del 4,5 por ciento, con una desviación estándar del 5,2 por ciento, y una relación de Sharpe (la relación entre el exceso de retorno promedio y su desviación estándar) de 0,86. La estrategia de impulso también es altamente rentable, produciendo una rentabilidad anualizada promedio del 4,4 por ciento. Los retornos de momentum tienen una desviación estándar de 7.3 por ciento y una relación de Sharpe de 0.60. Los ratios de Sharpe de ambas estrategias de divisas son sustancialmente más altos que los del mercado de valores. El exceso promedio de retorno al mercado de valores estadounidense durante nuestro periodo de muestreo es del 6,5 por ciento, con una desviación estándar de 15,8 por ciento y una proporción de Sharpe sólo igual a 0,41. En gran medida, la alta proporción de Sharpe de la estrategia de carry trade refleja las grandes ganancias derivadas de la diversificación de las estrategias de carry trade para monedas individuales (ver Burnside, Eichenbaum, Kleshchelski y Rebelo (2006), en adelante BEKR (2006)). 4 En nuestra muestra, esta diversificación reduce la volatilidad de los pagos en más del 50 por ciento. Dado que la rentabilidad media no se ve afectada, la proporción de Sharpe de la cartera se duplica en relación con la proporción media de Sharpe de las operaciones de carry individual. 5 Ganancias similares a la diversificación se obtienen por el ímpetu de la moneda. Sorprendentemente, los beneficios de las estrategias de carry y momentum no están correlacionados. Por lo tanto, desde un punto de vista inversor, hay ganancias obvias al uso de ambas estrategias de comercio de divisas simultáneamente. Aún más llamativo es el hecho de que los beneficios de estas estrategias no están correlacionados con los rendimientos del mercado de valores. Por lo tanto, las estrategias de negociación de divisas proporcionan una fuente natural de diversificación cuando se combina con una amplia cartera de valores estadounidenses. ¿Las rentabilidades de las estrategias de carry and momentum compensan el riesgo mensurable? La rentabilidad de ambas estrategias de divisas se debe al fracaso de la paridad de tipos de interés al descubierto (UIP). De acuerdo con esta condición, la tasa de depreciación esperada del tipo de cambio de la moneda nacional es igual a la diferencia entre el tipo de interés interno y externo. El fracaso empírico de esta condición ha sido ampliamente documentado (véase por ejemplo Fama (1984) y Eichenbaum y Evans (1995)). 6 El fracaso de UIP no es sorprendente desde una perspectiva teórica. Para que UIP se mantenga, los agentes deben ser neutrales al riesgo. Por lo tanto, una explicación natural para el fracaso de UIP y la rentabilidad de nuestras estrategias de comercio de divisas es la presencia de una prima de riesgo que compensa a los inversores por la covarianza entre los beneficios de las estrategias de divisas y su factor de descuento estocástico. En BEKR (2006), BER (2011) y Burnside, Eichenbaum, Kleshchelski y Rebelo (2011), en adelante BEKR (2011) 7 y en Burnside (2011), argumentamos que la rentabilidad de estas estrategias no es una compensación Para el riesgo, por lo menos como se mide convencionalmente. Nuestro argumento básico es simple: la covarianza entre los beneficios de estas dos estrategias y los factores de riesgo convencionales no es estadísticamente significativa. Además, estos factores de riesgo dejan inexplicables errores de precios económicamente importantes y estadísticamente significativos. En el lenguaje de Wall Street, estas estrategias parecen generar altos alfas. La dificultad de explicar la rentabilidad del carry trade con factores de riesgo convencionales ha llevado a investigadores como Lustig, Roussanov y Verdelhan (2011) y Menkhoff, Sarno, Schmeling y Schrimpf (2012) 8 a construir factores de riesgo empíricos específicamente diseñados para El precio de los pagos promedio a las carteras de carry-trade estrategias. Una cuestión natural es si estos factores de riesgo explican la rentabilidad de la estrategia de impulso. BER (2011) argumentan que no lo hacen. En particular, encuentran que los modelos de factores de riesgo propuestos por Lustig et al. (2011) y Menkhoff et al. (2012) implican que el momento tiene un alfa grande, estadísticamente significativo. Una cosa es argumentar que los mercados de acciones y divisas están segmentados, por lo que necesitamos factores específicos de divisas para clasificar las estrategias de divisas. Pero, seguramente, los factores que explican los resultados de carry-trade también deberían explicar las ganancias de la moneda-momento. Dado que no lo hacen, somos escépticos de que la rentabilidad del carry trade y el momentum reflejan la exposición a factores de riesgo observables. Una posibilidad interesante es que los comerciantes que se especializan en estas estrategias están siendo compensados ​​por el hecho de que los pagos están fuertemente sesgada negativamente. De hecho, el carry trade se caracteriza a veces como la recogida de centavos en frente de un camión. En BEKR (2011) y BER (2011), encontramos que la asimetría de los resultados de carry trade es estadísticamente insignificante. Incluso si tomamos las estimaciones puntuales de asimetría al valor nominal, las compensaciones de carry trade son menos sesgadas que las ganancias del mercado de valores de los Estados Unidos. Los beneficios de la cartera de impulso son en realidad positivamente sesgada, aunque no significativamente. En lo que respecta a las colas gordas, los rendimientos monetarios muestran un exceso de kurtosis, especialmente en el caso de la cartera carry-trade. Una forma de ilustrar la presencia de colas gordas en los beneficios generados por nuestras estrategias es computar los peores resultados anuales de la muestra en las estrategias de divisas. En nuestra muestra, la peor rentabilidad anual es negativa 5.6 por ciento para el carry trade (en 2008) y negativa 10.9 por ciento para el impulso (en 2012). Es importante mantener estas pérdidas en perspectiva: la peor recompensa anual para el mercado de valores estadounidense sobre nuestra muestra fue negativa 40 por ciento (en 2008). Con esta métrica, los peligros asociados con las colas gordas de las estrategias de divisas son mucho menos pronunciados que los asociados con el mercado de valores. Las relativamente pequeñas colas gordas de los pagos en moneda reflejan, en parte, los beneficios de la diversificación. Por ejemplo, el beneficio negativo del 5,6 por ciento al carry trade en 2008 enmascara una gran heterogeneidad en los pagos de carry trade individuales. Durante ese año, los beneficios del carry trade del dólar de los Estados Unidos frente a la corona noruega o el dólar de Nueva Zelanda fueron aproximadamente un 20 por ciento negativos. Por el contrario, la recompensa al carry trade del dólar estadounidense frente al euro y la corona danesa fue de aproximadamente el 14 por ciento. Una pregunta interesante es si la presencia de colas gordas disuadiría a un inversionista de invertir en el carry trade. Para abordar esta cuestión, BEKR (2006) considera un inversor con un coeficiente de aversión relativa al riesgo constante igual a cinco. Como resultado, este inversionista asignaría 187 por ciento de su cartera al carry trade, 68 por ciento a las acciones, y pediría 157 por ciento a la tasa libre de riesgo. Estos resultados son consistentes con la noción de que el carry trade es un rompecabezas de precios de activos más grande que la prima de capital. Una explicación alternativa para la rentabilidad de nuestras dos estrategias de divisas es la posibilidad de desastres raros o problemas de peso. Por desastres raros, nos referimos a eventos de probabilidad muy baja que disminuyen drásticamente las ganancias y / o aumentan bruscamente el valor del factor de descuento estocástico. Estos eventos pueden ocurrir en la muestra. Pero, debido a su baja probabilidad, pueden estar infrarrepresentadas en relación con su verdadera frecuencia en la población. Como resultado, un investigador sobreestimaría la rentabilidad del comercio de divisas. Por un problema de peso, nos referimos a los efectos sobre la inferencia causada por la forma más extrema de sub-representación: los eventos no ocurren en la muestra. En BEKR (2011), se estudia la plausibilidad empírica de la explicación del peso-problema analizando los beneficios de una versión de la estrategia de carry-trade que no genera altas ganancias negativas en un estado de pesos. La estrategia funciona de la siguiente manera. Cuando un inversionista toma prestada moneda extranjera, al mismo tiempo compra una opción de compra en esa moneda con el mismo vencimiento que el préstamo en moneda extranjera. Si la moneda extranjera se aprecia más allá del precio de ejercicio, el inversor puede comprar la moneda extranjera al precio de ejercicio y reembolsar el préstamo. De manera similar, cuando un inversionista presta en moneda extranjera, puede cubrir el riesgo a la baja comprando una opción de venta sobre la moneda. Por la construcción, este comercio de carry hedged es inmune a grandes pérdidas como las potencialmente asociadas con un evento peso. BEKR (2011) utiliza datos sobre las opciones de divisas para estimar la rentabilidad ajustada al riesgo promedio para el comercio de carry hedge. Ellos encuentran que esta recompensa es menor que la recompensa para el comercio de transporte no cubierto. Este hallazgo es consistente con la opinión de que el pago promedio al comercio de carry trade no cubierto refleja un problema de peso. Una pregunta obvia es: ¿cuál es la naturaleza del evento peso para el que se compensan los agentes? Es útil distinguir entre dos posibilidades extremas. La primera posibilidad es que la característica más destacada de un estado en pesos es las grandes pérdidas por carry trade. La segunda posibilidad es que la característica más destacada de un estado en pesos es un gran valor del factor de descuento estocástico. BEKR (2011) encuentran que un evento en pesos refleja los altos valores del factor de descuento estocástico en el estado del peso en lugar de los pagos negativos muy grandes al comercio de carry no cubierto en ese estado. La intuición para este resultado es la siguiente: cualquier pago compensado por riesgo asociado con el carry trade en los estados no pesos debe ser compensado, en promedio, en base al riesgo ajustado, para las pérdidas en el estado del peso. De acuerdo con nuestras estimaciones, las rentabilidades medias ajustadas por riesgo del carry trade cubierto y no cubierto en los estados no pesos no son muy diferentes. En consecuencia, las pérdidas ajustadas por riesgo a estas dos estrategias en el estado del peso no pueden ser muy diferentes. Dado que el valor del factor de descuento estocástico en el estado del peso es el mismo para ambas estrategias, las pérdidas reales de las dos estrategias en el estado del peso deben ser similares. Por construcción hay un límite superior a las pérdidas del comercio de carry hedged. Este límite superior nos dice cuánto pierde la estrategia de carry trade en el estado de pesos. Debido a que estas pérdidas resultan ser pequeñas, las pérdidas en el comercio de carry no cubierto en el estado del peso también deben ser pequeñas. La razón por la cual el factor de descuento estocástico es mucho mayor en el estado del peso que en los estados no pesos es como sigue. Acabamos de argumentar que el comercio de transporte no cubierto hace pérdidas relativamente pequeñas en el estado del peso. Al mismo tiempo, la recompensa promedio ajustada por riesgo al carry trade no cubierto en los estados no pesos es grande. La única manera de racionalizar estas observaciones es que el factor estocástico de descuento sea muy alto en el estado del peso. Así, a pesar de que las pérdidas del comercio de transporte no cubierto en el estado del peso son moderadas, el inversionista les otorga gran importancia. En BER (2011), utilizamos un enfoque similar para estudiar una cartera igualmente ponderada de carry trade y estrategias de impulso. Nuevamente, encontramos que la única manera de racionalizar los beneficios cubiertos y no cubiertos es caracterizar el evento peso como uno que implica pérdidas moderadas pero un alto valor del factor de descuento estocástico. Vale la pena enfatizar que la crisis financiera de 2008 no es un ejemplo del tipo de desastre raro que racionaliza la rentabilidad del comercio de divisas. La razón es simple: impulso hecho dinero durante la crisis financiera. Explicaciones basadas en la microestructura de la rentabilidad de las estrategias de divisas La racionalización de los eventos en pesos toma una perspectiva muy macroeconómica de los riesgos para los operadores de divisas. En esta sección, discutiremos nuestro trabajo que se centra en la microestructura de los mercados de divisas. Los macroeconomistas generalmente asumen que los mercados de activos son de naturaleza walrasiana. Esta suposición es altamente cuestionable. El mercado de divisas es en realidad un mercado descentralizado y de venta libre en el que los creadores de mercado desempeñan un papel central. En BER (2011 y 2009) 10. exploramos el impacto de dos tipos de fricciones de la microestructura que potencialmente pueden explicar anomalías clave en los mercados de tipo de cambio. BER (2011) explora el impacto de la presión de los precios en los mercados de divisas sobre la rentabilidad de nuestras estrategias de negociación de divisas. Por presión de precios queremos decir que el precio al que los inversores pueden comprar o vender divisas depende de la cantidad que desean transaccionar. La presión de los precios introduce una cuña entre los beneficios marginales y medios para una estrategia comercial. Como resultado, las ganancias medias observadas pueden ser positivas aunque el comercio marginal no sea rentable. Por lo tanto, los comerciantes no aumentan su exposición a la estrategia hasta el punto donde los pagos medidos ajustados por riesgo son cero. Finalmente, BER (2009) estudia un modelo de selección adversa que racionaliza el fracaso de UIP. La característica clave de la economía modelo estudiada en ese documento es que el problema de selección adversa que enfrentan los creadores de mercado es peor cuando, sobre la base de la información pública, se espera que la moneda se aprecie. El modelo puede racionalizar el rompecabezas premium directo: una regresión del cambio en el tipo de cambio de la prima forward tiene una pendiente negativa. Burnside, Han, Hirshleifer y Wang (2011) 12 ofrecen una explicación alternativa para el rompecabezas premium directo en los mercados de divisas basado en el exceso de confianza de los inversionistas. En la versión más básica de su modelo, una señal positiva (mala) sobre la inflación de Estados Unidos hace que el dólar estadounidense se deprecie en el mercado spot. Se deprecia aún más en el mercado a plazo debido a que la futura depreciación futura del dólar estadounidense está asociada con la señal inflacionaria positiva. Sin embargo, dada la excesiva confianza de los agentes, tanto la tasa spot como la forward tienden a sobrepasar su nivel a largo plazo. Por lo tanto, cuando los agentes observan una señal de mayor inflación futura, el consiguiente aumento de la prima forward predice una posterior corrección a la baja de la tasa spot. El modelo puede explicar el rompecabezas premium directo y varios otros hechos estilizados relacionados con el comportamiento conjunto de los tipos de cambio a plazo y al contado. También es consistente con la disponibilidad de estrategias de carry trade rentables. Las versiones del modelo que incorporan nuevas fricciones keynesianas pueden, además, racionalizar tanto el rompecabezas de la prima directa como la observación de que las señales negativas sobre la inflación estadounidense se asocian a la apreciación del dólar estadounidense en lugar de la depreciación (ver Andersen et al. Waldman, 2008). 13 En esta nota, hemos revisado nuestro trabajo sobre estrategias de comercio de divisas. Consideramos que este trabajo encaja en una agenda de investigación más amplia que incorpora fricciones financieras realistas en modelos macro modernos. Un componente crítico de esta agenda consistirá en preguntar quién está al otro lado de las estrategias comerciales comunes y por qué. Sospechamos que la respuesta inevitablemente implicará heterogeneidad en las expectativas y desacuerdo persistente entre los agentes. Permitir estos elementos requiere cambios fundamentales en los modelos macro convencionales. Por ejemplo, Acemoglu, Chernozhukov e Yildiz (2009), Angeletos y LaO (2011), Brunnermeier y Wei Xiong, (2012), Simsek (2012) y Burnside, Eichenbaum y Rebelo (2012) ). 14 Burnside, Eichenbaum y Rebelo son Asociados de Investigación en el Programa NBER sobre Fluctuaciones y Crecimiento Económico. 1. Los países incluidos en nuestra muestra son Australia, Austria, Bélgica, Canadá, Dinamarca, Francia, Alemania, Irlanda, Italia, Japón, Países Bajos, Noruega, Nueva Zelandia, Portugal, Sudáfrica, España, Suecia y Suiza. El Reino Unido y los Estados Unidos. 2. Para la estrategia de impulso, utilizamos los rendimientos obtenidos en el mes anterior para decidir si vamos a ir a largo o corto en la moneda. Véase C. Burnside, M. S. Eichenbaum y S. Rebelo, Carry Trade and Momentum en Mercados de Divisas, NBER Working Paper No. 16942. Abril de 2011, y Annual Review of Financial Economics, 3, Diciembre de 2011, pp. 511-35. 3. Dado que las estrategias de divisas implican una inversión neta nula, calculamos los pagos acumulativos de la siguiente manera: inicialmente depositamos un dólar estadounidense en una cuenta bancaria que genere la misma tasa de rendimiento que la tasa del bono del Tesoro. Al principio de cada período, apostábamos el saldo de la cuenta bancaria en la estrategia. Al final del período, los pagos de la estrategia se depositan en la cuenta bancaria. 4. C. Burnside, M. S. Eichenbaum, I. Kleshchelski y S. Rebelo, The Returns to Currency Speculation, Documento de trabajo NBER No. 12489. Agosto de 2006. 5. Véase C. Burnside, M. S. Eichenbaum y S. Rebelo, Carry Trade: los beneficios de la diversificación, Diario de la Asociación Económica Europea, 6 (2-3), abril-mayo de 2008, pág. 5818. Demuestran que existen efectos de diversificación similares para las estrategias de carry implementadas Con las monedas de los mercados emergentes. 6. De hecho, Burnside, Eichenbaum, Kleshchelski y Rebelo (2006) muestran que las estrategias de negociación de divisas que utilizan el diferencial de tasas de interés para predecir los retornos de largo plazo en una moneda determinada tienen ratios Sharpe más bajos que el carry trade. Véase E. Fama, Tasas de cambio a plazo y al contado, Journal of Monetary Economics, volumen 14, número 3, noviembre de 1984, pp.31938, y M. Eichenbaum y C. Evans. Evidencia empírica sobre los efectos de los shocks sobre la política monetaria sobre el intercambio Rates, NBER Working Paper No. 4271. Febrero 1993, The Quarterly Journal of Economics (1995) 110 (4): págs. 975-1009. 7. C. Burnside, M. S. Eichenbaum, I. Kleshchelski, y S. Rebelo, Do Peso Problemas Explique los Retornos al Carry Trade NBER Documento de Trabajo No. 14054. Junio ​​2008, y Review of Financial Studies, 24 (3), March 2011, pp. 853-91 , Y C. Burnside, Carry Trades and Risk, documento de trabajo NBER No. 17278. Agosto de 2011, y en Handbook of Exchange Rates, J. James, IW Marsh y L. Sarno, eds. (Hoboken: John Wiley Sons, 2012), páginas 283 - 312. 8. H. Lustig, N. Roussanov y A. Verdelhan, Factores comunes de riesgo en los mercados de divisas, Documento de trabajo NBER No. 14082. Junio ​​de 2008, y Review of Financial Studies, 24 (11), noviembre de 2011, pp. 3731- 77, y L. Menkhoff, L. Sarno, M. Schmeling y A. Schrimpf, Currency Momentum Strategies, Journal of Financial Economics, en preparación. 9. Es posible que la contraparte en las opciones incumpliera en el evento peso. Sin embargo, los inversores usan opciones negociadas en los mercados para cubrirse. Dado que estos contratos se marcan a diario sobre el mercado, el riesgo de incumplimiento parece ser bastante pequeño en un nivel práctico. 10. C. Burnside, M. S. Eichenbaum y S. Rebelo, Understanding the Forward Premium Puzzle: Un enfoque de microestructura, NBER Working Paper No. 13278. Julio de 2007, y American Economic Journal: Macroeconomics, 1 (2), julio de 2009, págs. 11. La prima forward es la diferencia porcentual entre el tipo forward y el spot. 12. C. Burnside, B. Han, D. Hirshleifer y T. Y. Wang, Sobrecumplimiento del inversionista y el rompecabezas Premium, NBER Documento de trabajo No. 15866. Abril de 2010, y Review of Economic Studies, 78 (2), abril de 2011, págs. 523-58. 13. T. G. Andersen, T. Bollerslev, F. Diebold y C. Vega, Micro Effects of Macro Announcements: Descubrimiento de precios en tiempo real en divisas, NBER Working Paper No. 8959. Mayo de 2002 y American Economic Review, 93, marzo de 2003, Pp. 38-62 y R. Clarida y D. Waldman, es una mala noticia sobre la inflación Buena noticia para el tipo de cambio y, si es así, puede decirnos algo sobre la conducta de la política monetaria NBER Documento de trabajo No. 13010. Abril 2007 y en Precios de Activos y Política Monetaria, JY Campbell, ed. (Chicago: University of Chicago Press, 2008), pp. 37192. 14. D. Acemoglu, V. Chernozhukov y M. Yildiz, Fragilidad del Acuerdo Asintótico bajo el Aprendizaje Bayesiano, Documento de Trabajo del MIT No. 08-09, Febrero de 2009 GM . Angeletos y J. LaO, Política monetaria óptima con fricciones informativas, Documento de trabajo NBER 17525. Noviembre 2011 M. K. Brunnermeier y Xiong Wei, Criterio de bienestar para modelos con creencias heterogéneas, Documento de trabajo, octubre de 2011 y A. Simsek, Desacuerdo de la creencia y restricciones colaterales, Documento de trabajo, Marzo de 2012.Top 15 Estrategias de comercio de divisas para el beneficio Aquellos que acuden a los mercados financieros son Cegado por beneficios aparentemente fáciles. Muchos corredores gritan acerca de miles de dólares que deben ser hechos por el comercio de este o aquel mercado. La realidad es diferente y lo encontrarás por ti mismo en poco tiempo. Una de las claves para el comercio con éxito es el comercio con un sistema fiable y este post se trata de algunas de las mejores estrategias de comercio de Forex que también se pueden aplicar en otros mercados. En primer lugar, me ocuparé de los principales sistemas que han dado lugar a otros sistemas alternativos. Algunos de ellos serán bastante simples, otros más avanzados. Sin embargo, siempre debe recordar que un método de negociación es sólo una de las claves para el éxito. Usted necesita saber mucho más cómo negociar divisas rentable. También debe tratar de recordar que hay tantas estafas en línea sobre el tema. Para protegerse de las pérdidas siempre debe ser cauteloso y comprobar todo lo que lee y escuchar a ver si realmente funciona. Trataré de explicar lo más claramente posible para que todos los principiantes comprendan lo que quiero decir. Creo que los intermediarios se beneficiarán del puesto también. 1. El comercio de tendencia es la madre de todas las estrategias tanto en los mercados de valores y de divisas Me tomó más de un año para descubrir que tengo que seguir una tendencia con el fin de hacer dinero monedas de comercio. Si usted estudia las vidas y las maneras que los comerciantes y los especuladores famosos del pasado hicieron el dinero usted descubrirán que la negociación de la tendencia era la manera más a menudo usada para tener beneficio. Pero, ¿cómo funciona? La mayoría de las veces los valores se mantienen en sus rangos. En 2004, cuando empecé a operar en el mercado de divisas, el eur / usd fluctuó en un estrecho margen de 1.1950-1.2460 de junio a octubre, cuando explotó hacia arriba. Uno debe saber que cuando una seguridad permanece durante mucho tiempo en un rango estrecho, entonces forma un movimiento muy poderoso ya menudo largo plazo. Y eso es cuando la mayoría de la cobertura de Forex y los fondos de inversión ganar dinero. Usted comercio este tipo de movimiento mediante la colocación de órdenes de compra por encima de la parte superior de la gama y vender órdenes por debajo de la parte inferior de la gama. Cuando el precio va más allá de uno de los niveles uno de sus órdenes se abre y usted va con el mercado dondequiera que lo tome. Algunos videos de la mina en el comercio de la tendencia: El primero le da algunas ideas sobre cómo comienza una tendencia, el uso de la línea de tendencia, cómo entrar en un comercio, cómo agregar a una posición y muchas más cosas. El segundo está en negociar volátil de la tendencia. El tercero está en negociar tranquilo de la tendencia. Si desea ver y experimentar lo que la inversión real en los mercados financieros como Forex, acciones y materias primas es todo lo que recomiendo probar innovadora plataforma de inversión social de Etoro. Los depósitos iniciales son tan bajos como unos pocos cientos de dólares. El mejor distribuidor que he oído hablar hasta ahora HAGA CLIC AQUÍ PARA INTENTAR ETORO Es importante salir de sus operaciones cuando aparecen signos de una reversión. Dos grandes problemas aparecen para los comerciantes que utilizan este tipo de estrategia. Una es que huyen del mercado demasiado pronto con muy poco beneficio, porque tienen miedo de perderlo. Otra es que mantienen dos posiciones demasiado largas y cuando una revocación aguda viene sus beneficios se reducen agudamente o todavía se sientan esperando que la tendencia se reanude. Por consiguiente, pierden todos sus beneficios. Por lo tanto, ver las señales para determinar sus niveles de entrada y salida. 2. Forex sistema de comercio de la gama para aquellos que les gusta jugar con el apoyo y la resistencia Como ya se ha dicho la mayoría de los valores permanecen en los intervalos más estrechos más del año. En este momento los precios tienden a ir a la parte superior e inferior de la gama de unas pocas veces o incluso más hasta que los puntos extremos se rompen. Lo que usted quiere hacer mientras que el comercio de esta estrategia es el comercio de una inversión en la parte superior mediante la venta de un determinado valor y la compra de una seguridad en torno a la parte inferior. Esta es la forma en que puede hacer que los beneficios de los rangos de comercio. Algunos indicadores técnicos pueden ayudarle a filtrar sus operaciones. Usando este sistema de comercio uno debe recordar que cuanto más larga la gama continúa las probabilidades grandes son que un desglose está viniendo y uno debe ser muy cuidadoso cuando próxima vez él ve el precio que se acerca el soporte dominante o los niveles de la resistencia como ésos pueden tomar en ninguna hora y uno Pueden sufrir graves pérdidas. 3. Negociación de ruptura para los comerciantes de ruptura Los desgloses de varios niveles ocurren en la base diaria, semanal y mensual. Algunos incluso miran por hora y minutos para ver un descanso decente y ganar dinero rápido. Uno debe encontrar un período de tiempo en el que un par de divisas se encuentra dentro de un canal pequeño o un rango y esperar a que se rompa. Puede ser la sesión de Asia baja y alta o semanal de arriba o abajo de cualquier seguridad dependiendo de lo que las horas de mercado de divisas le gusta operar más. Hay demasiados breakouts falsos hoy en día y si realmente desea comerciar bien el sistema de comercio de divisas debe tener una serie de filtros para determinar cuándo quedarse y cuándo entrar en el mercado. Es bueno cuando un evento de noticias fundamentales hace que el precio salga de su rango de 8217 y la ruptura no es sólo técnica. Tiendo a no intercambiar pausas que no están respaldadas por algunas noticias fundamentales. 4. Swing trading como una alternativa de la tendencia siguiente La diferencia entre el swing y el comercio de gama es muy estrecha. Algunos incluso dicen que puede ser el mismo. También está siguiendo un movimiento que es generalmente más corto que una tendencia. Algunos dicen que podría ser de unos días a unas pocas semanas. Tendencia por otro lado por lo general dura de unos pocos meses a unos pocos años (algunos corredores de Forex puede proporcionarle software de comercio de Forex con una gran variedad de técnicas de swing trading por varios proveedores). Los comerciantes que quieren atrapar este tipo de movimiento tienden a esperar algún tipo de evento de noticias que le dará estímulo a un par de avanzar sin detenerse por lo menos durante unos días. Esto nos lleva a otra estrategia. 5. Negociación de noticias de divisas para admiradores de la volatilidad Los comunicados de prensa económicos tienden a atrapar mercados por sorpresa y normalmente vemos una enorme volatilidad en los mercados cuando se anuncia la decisión de la NFP o la tasa de interés. No debe sorprenderse al ver 200 o incluso 400 movimientos de pip en un minuto durante estos eventos. Es inteligente estar fuera del mercado si no está seguro de lo que está haciendo sin embargo. Algunos, sin embargo, el amor y aprovechar las ventajas de los acontecimientos mediante la colocación de comprar stop o vender órdenes de stop minutos antes de que el evento suceda. Los principiantes deben evitar este método comercial, ya que requiere gran habilidad para manejar situaciones problemáticas que se producen cuando sale la noticia. Es posible que su orden de stop no se llene (me pasó una vez cuando estaba negociando en la plataforma de la empresa Refco) y usted podría estar mirando el mercado va en contra de usted sin ser capaz de cambiar nada. That8217s cuando el comercio de Forex en línea se convierte en peligroso. Sin embargo, es bueno ver lo que sucede durante estas sesiones volátiles en el mercado y sólo analizar sin ningún compromiso financiero. Usted verá el mercado de divisas en varios aspectos de la misma. Muchos de mis posts en el blog contienen mis comentarios sobre cómo podría haber intercambiado este o aquel evento de noticias de Forex. (Free Forex gráficos con cotizaciones de Forex en vivo están disponibles en dailyfx o metaquotes (plataforma metatrader, una de las mejores plataformas de Forex que uso a menudo en mis ejemplos.) 6. Forex scalping Como Forex es un mercado muy líquido y los comerciantes pueden abrir y cerrar Posiciones enormes en cuestión de minutos o incluso segundos haciendo cientos de operaciones por día se ha vuelto popular entre muchos comerciantes de día. Cuando uno está scalping él / ella está haciendo cientos de operaciones por día y la duración promedio de ellos es sólo unos minutos. Como el comerciante obtiene ganancias mínimas (unos pocos pips) se queda sin la posición. Es una forma peligrosa de comercio si no se sabe cómo controlar el riesgo. Dependiendo de su estilo de negociación: más agresivo o más conservador, puede ser Dispuestos a elegir uno u otro par. Para los comerciantes más agresivos par gbp / jpy podría ser una buena manera de cuero cabelludo fx. Si usted es un comerciante más conservador que podría estar dispuesto a encontrar la manera de comercio de eur / gbp par (el par de Forex más ordenado En el mercado).Al scalping usted desearía tener tan poca extensión como sea posible (that8217s porqué eur / gbp es bueno). Usted quiere agarrar sus pips pocos tan rápido como sea posible sin tener que esperar demasiado tiempo hasta que se rompa incluso debido a la propagación desfavorable (15 pips o más). Los problemas con este tipo de sistemas comerciales surgen porque las paradas son generalmente más grandes que tomar objetivos de beneficios y uno tiene que ganar muchos más oficios sólo para romper. Debe ser cuidadoso y no ir en contra de la teoría de la probabilidad en términos de hacer operaciones rentables por scalping. Demasiadas estafas de Forex dar la vuelta de esta manera al comercio del mercado y uno debe ser consciente de que para no ser engañado. Si usted quiere intentar negociar la divisa, las existencias o las materias primas recomiendo elegir el corredor Etoro de la inversión social. HAGA CLIC AQUÍ PARA INTENTAR ETORO 7. Negociación de sobrecompra y niveles de sobreventa Este es un sistema de comercio de Forex basado en indicadores que un comerciante puede utilizar para hacer intercambios de reversión cuando los indicadores dan señales sobre una garantía de sobrecompra o sobreventa. Esto funciona en varios marcos de tiempo y los indicadores más populares para el comercio del método es RSI y MACD. No comercio de esa manera, pero a menudo poner RSI en mis cartas para ver si está por encima del nivel 70 (sobrecompra) o por debajo de 30 (oversold) para saber lo que puedo anticipar en los próximos días o incluso horas. También debe tener en cuenta que cuando los pares de Forex están en un estado de tendencia todos los indicadores técnicos se encuentran en niveles extremos y permanecer allí durante bastante tiempo. Esta estrategia es buena en los mercados vinculados de gama y no es bueno en absoluto cuando una tendencia está en su lugar. Si usted mira a varios proveedores de señales de Forex se dará cuenta de que la mayoría de ellos ampliamente implementar estos niveles de apoyo y resistencia en la elaboración de predicciones sobre el movimiento de los valores que el comercio. 8. Tortuga que negocia manera El nombre al sistema fue dado por un comerciante famoso Richard Dennis que entrenó alrededor de 10 comerciantes para utilizar sus métodos que negociaban para hacer el dinero en mercados financieros. Las tortugas comprarían una seguridad cuando superó veinte días de alta por una marca y venden cuando el precio se rompió por debajo de 20 días de baja. Ellos harían lo mismo con 55 días de alta y baja (una forma más segura de intercambiar un movimiento de ruptura). Es una buena manera de comercio, pero yo recomendaría poner algunos filtros más para entrar en sus operaciones. Las tortugas, por supuesto, tenían algunas reglas para el tamaño de posición, colocando paradas, entradas, salidas y también tácticas. Buscar en Internet y usted encontrará la descripción completa de su sistema. Como cualquier otra estrategia tiene sus ventajas y desventajas. Por un lado, no estaría haciendo muchos oficios de día, por el otro puede saltarse demasiadas oportunidades de comercio de swing o entrar en el mercado al final del movimiento. Este es un tipo de inversión Forex de estrategia en lugar de una especulación. Práctica hace perfecto y usted puede ser que esté dispuesto a probar el comercio de este sistema en una cuenta gratuita de demostración de Forex. Todos los corredores podrán ofrecerlo para usted. Puede visitar forex, oanda o fxcm para abrirlo y descargarlo de forma gratuita. Recomendaría mt4 sin embargo. 9. Patrones de diagramas de trading Usted probablemente ha oído hablar de varios patrones de gráficos como: cabeza y hombros (también cabeza y hombros invertidos, triángulos (ascendentes, descendentes y simétricos), copa y asa, base plana, curva parabólica, formación de cuñas, formación de canales , Banderas y banderines. Comprensión de lo que estos significan y cómo comerciar con ellos puede hacer que un comerciante de Forex realmente exitoso (y no sólo Forex).Estos ayudan a identificar reversiones importantes y giros de mercados, así como ayudarle a predecir si el mercado continuará its8217 Por supuesto o no Un comerciante de acciones de primera Dan Zanger hizo millones de dólares de comercio de patrones de gráficos diferentes en combinación con el índice de volumen Así que puede (yo personalmente encontrar patrón de cabeza y hombros para ser el más poderoso) Patrón ha sido conocido por décadas y utilizado con éxito en futuros y mercados de valores por muchos comerciantes. Esto es un patrón de inversión que indica que un cambio importante de tendencia está llegando. Este patrón puede encontrarse en varios marcos de tiempo, pero funciona mejor en los gráficos a largo plazo, Especialmente mensual. Cuando lo ve formar en un gráfico mensual puede estar bastante seguro de que un cambio de tendencia importante está a mano y se puede preparar para algunos años de un tipo diferente de tendencia de un comercio en consecuencia. Verá esta estructura en pequeños marcos de tiempo demasiado (todo el lugar), pero no son muy confiables. Describí completamente este sistema comercial aquí. Estoy convencido de que usted tiene que utilizar este método junto con algunos indicadores técnicos como RSI o MACD y se recomienda dibujar líneas de tendencia en áreas importantes de soporte y resistencia para ver si el patrón se forma en esos niveles. De ninguna manera lo convierten en un sistema de comercio de Forex automatizado basado sólo en un indicador técnico de Forex. 11. Negociación de divergencias regulares y ocultas en divisas La divergencia es un desajuste entre la acción de los precios y la acción del indicador técnico. En otras palabras, si el precio sube, el indicador disminuye. Esto se considera a menudo como un signo de una inversión pendiente. En un swing prolongado indicadores como MACD o RSI (y algunos otros) comienzan a cambiar de dirección, mientras que el precio sigue en la misma dirección. Ellos indican que el mercado se ha sobrecargado y un cambio de tendencia está llegando. Por lo tanto, si uno ve el precio de ir y RSI declinando (let8217s dicen en el gráfico de 4 horas) se puede suponer que un swing se ha agotado y es hora de prepararse para abrir posiciones cortas. Esta estrategia funciona bien en un mercado limitado de la gama y puede causarle problemas cuando hay una tendencia a largo plazo en el lugar (el mercado puede permanecer en el área de sobrecompra o sobreventa por mucho tiempo). La divergencia ocultada contrario a la regular no muestra un posible cambio de dirección, sino una posible continuación de la dirección. Muy a menudo cuando el mercado está en un columpio (let8217s dicen) verá movimientos rápidos tendencia de contrabando que hacen que el indicador de colapso inferior a la anterior baja (en el mismo indicador), mientras que el precio bajo es más alto que el anterior bajo (lo que indica que el movimiento hacia arriba Sigue siendo fuerte). Desde mediados de enero hasta mediados de marzo (2012) gbp / jpy estaba en un columpio y en el proceso formó una serie de divergencias ocultas. Puedes verlos a continuación en la tabla. Uno podría aprovecharse de eso esperando un retiro para terminar y volver a entrar en comercios largos. Algunos hacen cobertura de Forex para protegerse del riesgo en este tipo de situaciones. Espero ampliar más sobre esto y otras técnicas comerciales cuando preparo un tutorial completo de Forex para principiantes. 12. Daily RSI trading Hay un montón de técnicas que se pueden aplicar para tomar decisiones comerciales con cualquier indicador técnico, pero considero RSI para ser el mejor para ambos sistemas de comercio a largo y corto plazo. Para capturar movimientos más grandes es bueno usar RSI de 14 días. Uno esperaría que el RSI diaria fuera por encima de 50 para ir largo y por debajo de 50 para ir corto. Funciona bastante bien cuando los mercados desarrollan grandes rangos y oscilaciones y no tan buenos cuando se va de lado. El ejemplo más reciente con gbp / aud es bastante bueno para eso. Consulte la tabla siguiente para ver cómo este tipo de estrategia podría haber sido negociado. También puede hacer su propio análisis de gbp / usd (de abril y mayo (gráfico diario)). 13. Bandas de Bollinger sistema de comercio Bollinger bandas es un indicador muy poderoso y se puede utilizar en diversos tipos de estrategias a largo y corto plazo. Me gusta usar el indicador en gráficos semanales para identificar posibles niveles de resistencia y apoyo y cambiar una reversión. Lo más probable es que sepas que John Bollinger no considera que las bandas estén trabajando como soporte y resistencia, pero cumplen esta función cuando las tendencias se agotan y los rangos comienzan. Eso es lo que estoy esperando para el comercio BB. Cuando hay una tendencia predominante en un mercado, el precio se desliza a través de BB y uno no debe esperar que el indicador actúe como soporte o resistencia, pero cuando el precio finalmente encuentra un top y comienza a bajar, o un bottom and start up, BB start Aplanamiento y forman un buen canal para el comercio de apoyo y resistencia. Por lo tanto, usted necesita para el precio para golpear el mismo son por segunda vez para poder intercambiar una inversión en un canal de BB. (Vea el gráfico semanal en gbp / usd a continuación). He oído que algunos chicos incluyen este patrón de comercio en sus robots automáticos de Forex para identificar situaciones negociables. 14. Jugando con 200 sma 200 el promedio móvil simple es probablemente el indicador más conocido por encima de todos los demás. Incluso Dow Jones lo tomó muy en serio en la predicción de los cambios importantes en el mercado de valores (algunos administradores de las cuentas de Forex maneja utilizarlo también). En el mercado de banda limitada en gran parte prestar atención a 1 hora 200 sma para identificar posibles niveles de ruptura. Lo que quiero ver es una ruptura de dos puntos de resistencia y el precio sube por encima de 200 sma con el fin de ir de largo y una ruptura de dos puntos de apoyo y el precio de ir por debajo de 200 sma para ir a corto. Por supuesto, cuando una reversión está llegando, verá el precio cruzar 200 sma en los marcos de tiempo más bajos (10 min, 15 min, gráficos de 30 minutos) primero. Espere a que eso suceda en 1 hora. Es una señal más confiable. Vea la tabla de eur / gbp a continuación (como un ejemplo cómo se puede negociar esta estrategia). 15. Pivot points Esto es principalmente una estrategia de comercio de día que los comerciantes utilizan en todos los mercados financieros. Cuando comencé a operar monedas que solía calcular los niveles de pivote cada día, pero cambié a swing trading hace cinco años y no mirar a esos niveles más. Sin embargo, pueden ser de interés para usted si usted es un comerciante a corto plazo y la búsqueda de oportunidades diarias para el comercio de los mercados financieros. Se intenta definir el punto de pivote y unos cuantos niveles de soporte y resistencia para el día de hoy mediante el cálculo de apertura, alta, baja y cierre del precio del día anterior. Usted termina teniendo un punto de pivote y tres niveles de apoyo y resistencia (7 puntos de pivote en total). Una idea general es: si el precio va por encima del punto pivote central que estaría comprando (para ese día) y si el precio va por debajo del punto pivote que se vendería (para ese día). El comercio sucede generalmente entre el punto central del pivote y el apoyo 1 así como la resistencia 1. Los comerciantes del día buscarían precio para ir del punto del pivote hasta el apoyo 1 y revés allí o hasta la resistencia 1 y revés allí. Como cualquier otra estrategia que requiere varios filtros, como medias móviles, soporte adicional y confirmaciones de niveles de resistencia o algunos otros indicadores para evitar malos y seleccionar sólo los mejores oficios. Probablemente podría haber tantos sistemas de comercio como hay comerciantes en el mundo. Probablemente podría hacer una lista de cien o incluso más métodos para el comercio de divisas del mercado y que probablemente funcionaría. Lo principal es adaptar cualquiera de ellos a su estilo de negociación individual y su personalidad. Por lo tanto, ha sido un post bastante largo en las estrategias de comercio de Forex. Voy a volver al tema como lo hice en el pasado, describiendo algunas de las estrategias mencionadas anteriormente en detalle y se pueden encontrar en este blog. Me repetiré diciendo que tener un buen sistema de comercio es la mitad del trabajo y no se debe pensar que es al que podría ser sobre la obtención de beneficios en el comercio de divisas. Mi puesto de fábrica de Forex discute otros componentes necesarios que pueden ayudarle a lograr el éxito en cualquier mercado financiero de su elección. Recuerde que el éxito en este negocio no radica en algunos factores exteriores sino en un comerciante que decide comerciar. Buena suerte. Identificación que usted es a través de También recomiendo la lectura de mis otros artículos sobre el tema similar: Si te gustaba el post también estaría feliz si le dio un plus en Google, tweeted, le gustaba en Facebook y otras plataformas sociales. Muchas gracias por tomarse el tiempo para leer el post.